InReach Ventures, „AI-powered” Euroopa VC, sulgeb uue € 53M fondi – TechCrunch


InReach Ventures, nn „AI-jõuline” riskikapitalifirma, mis asub Londonis, kuulutab välja uue 53 miljoni euro suuruse fondi sulgemise, mis on suunatud varajastes etappides tegutsevatele Euroopa tehnoloogiaettevõtetele, ületades ilmselt algset fondi 50 miljoni euro suurust eesmärki. .

Asutanud endine Baldertoni kapitali üldine partner Roberto Bonanzinga koos Ben Smithiga (endine Ühendkuningriigi ehitusdirektor Yammeris) ja John Mesrie (Balderton Capital'i endine üldnõunik), InReach on 2015. aastal kasutanud tehnoloogiat VC mõõtmiseks, eriti kogu Euroopas omapärane ja väga killustatud turg.

Ettevõtte varal põhinev tarkvarapõhine lähenemine, mida toetab masinaõpe, väidab, et suudab tõhusamalt genereerida ja hinnata tehinguvoogu kui traditsioonilised riskifirmad, mis kasutavad enamasti ainult VC-sid – ehkki praktiliselt on iga VC firma aluseks mõned tänapäeval andmete teaduse ja / või tehnoloogia kõrvaldamine. Berliini Fly VC on teine ​​masinaõppimisvõimeline varajase staadiumi VC, mis tuleb meelde.

Siiski näib, et InReach paneb oma raha suhu, avaldades, et ta on oma tarkvara arendamiseks investeerinud üle 3 miljoni euro, nimega “DIG”. Selle toetuseks ütleb Bonanzinga mulle, et ettevõttes töötab rohkem tarkvara insenere kui investorid. (Ma nägin paar aastat tagasi tarkvara varasemat demo ja isegi siis tundus see õiguspäraselt.)

Uut fondi silmas pidades ütleb Bonanzinga, et InReach on suunatud kõige lootustandvamatele ja innovaatilisematele alustavatele ettevõtetele kogu Euroopas, eelkõige tarbijate interneti, tarkvara ja teenuste ning turgude valdkonnas. „Oleme geograafiliselt agnostikud ja investeerime ettevõtetesse kõikjal Euroopas, Helsingist Barcelonasse, Varssavist Rooma,” ütleb ta. „Enamikul juhtudel oleme esimesed institutsionaalsed investorid ja meie esimesed kontrollid jäävad vahemikku 500 000 kuni 2 miljonit eurot”.

Tänaseks on InReach Ventures investeerinud kaheksasse alustavasse Euroopasse. Nende hulka kuuluvad Oberlo (Leedu), mille hiljem omandas Shopify, Soldo (Itaalia / Ühendkuningriik), Tutorful (USA), Shapr3D (Ungari), Traitly (Rootsi) ja Loot (Saksamaa).

Alljärgnevalt on esitatud kergelt redigeeritud Q&A koos uue fondi Bonanzingaga, kuidas AI-d saab kasutada riskikapitali mõõtmiseks ja miks masinaid ei viida peagi VC-sid tööle.

TC: Olete sageli öelnud, et riskikapital ei ole ulatuslik, eriti killustatud turul nagu Euroopa, kuid mida sa sellega mõtled?

RB: Inimesed saavad ökosüsteemidest väga põnevaks, kuid andmed näitavad, et alustajad võivad tulla kõikjalt; suurte tehnoloogiliste sõlmpunktide või kaugemate asukohtadega. See toimub läbi Euroopa suurima eksisteeriva: alates Betfairist Londonist Zalandole Berliinis, Supercellist ja Spotifyst Põhjamaades, Critio Prantsusmaal ja Yoox Itaalias jne. Seega ei ole mitte ainult tehingute hankimine Euroopas killustatud, vaid ka tulud.

Traditsioonilised ettevõtjad on püüdnud seda killustatust hallata, pannes inimesi probleemile, kuid kui soovite tõelist levialat, peate olema kohal kõigis Euroopa linnades. Nii peate mõtlema meie tehnoloogilisele platvormile, nagu sarnaselt kõrgelt koolitatud partneriga igas linnas ja linnas kogu Euroopas, pakkudes struktureeritud hoolikat tehingut. Selle andmete / tehnoloogiapõhise lähenemisviisi abil saame olla tõeliselt üleeuroopaline juba varases staadiumis, isegi kui see on esimeseks institutsionaalseks investoriks.

TC: Paljud VCd ütlevad, et nad kasutavad tehnoloogiat, et aidata lahendada või hallata tehinguid, kuidas on InReach erinev?

RB: Paljud ettevõtjad räägivad andmetest ja tarkvarast. Viimasel ajal on piiratud partnerite jaoks saanud kuumade teemade seast. Ma ennustan uut hüppa: kiirust, et vajame kasti „meil on olemas strateegia“. Nurgas on palju ettevõtteid, kus on 30+ investeerimisalast spetsialisti ja andmeinsener. Tegelik küsimus on, kui paljud ettevõtted on valmis oma professionaalse teeninduse DNA-d toote DNA-ks muundama? Nagu alati, on tegemist pigem inimeste / organisatsioonilise küsimusega, mitte lihtsalt tehnoloogia kasutamisega.

Heitke pilk InReachile, me oleme väga ebatüüpiline riskikapitaliettevõte. Eelkõige on Ben Smith pärit tarkvaratehnoloogia taustast ja on loonud palju andmeplatvorme ja tootearenduse meeskondi (viimati Yammer / Microsoft). Enamik InReachi inimesi on tarkvara insenerid. See on ainus Venture Firm, mida me teame, kus on rohkem tarkvara insenere kui investorid! Siiani oleme oma tehnoloogilise platvormi arendamiseks investeerinud üle 3 miljoni euro.

TC: Kuidas InReachi platvorm töötab ilma teie salajase kastme andmiseta, nii masinõppe / tagasiside silmus kui ka sellega ühendatud signaalide / andmete osas?

RB: Tehnoloogilisest seisukohast lähtuvalt põhineb meie loogiline arhitektuur peamiselt kolmel erineval kihil: andmed, intelligentsus ja töövoog. Andmekiht on massiivse andmestiku kombinatsioon, millel on sügav andmete täiustamine, sealhulgas suurte algandmete kogumine. Intelligentsuskiht mõistab neid miljoneid andmepunkte masinõppealgoritmide ansambli kaudu, mis ulatub lihtsate reeglite ja täiustatud võrkude vahel keerukalt. Arvestades seda andmepõhist lähenemisviisi ja selle olulist tehinguvoogu, investeerime suuresti töövoo toote loomisse, mis võimaldab meil igal kuul tuhandeid ettevõtteid tõhusalt töödelda.

TC: Te ütlete, et lõpliku investeerimisotsuse teevad endiselt inimesed: miks see nii on ja kas see on alati nii?

RB: Nagu iga AI ettevõtte puhul, puudutab see ka andmeid. Oleme viimase kolme aasta jooksul koondanud kogu interneti andmeid ja ehitanud algoritme, et pakkuda meile olulist tehinguvoogu. Palju olulisem on, et oleme kogunud ja loovad omaenda varalisi investeerimisotsuste kogumi ning seda, kuidas need alustajad kasvavad ja kohanevad aja jooksul. On selge, et see muutub võimsamaks.

Kuid eriti selles varases staadiumis põhineb nii suur osa investeerimisotsusest asutajatest ja sellest, mida me nimetame asutajate DNA sobivuseks ja probleemiks, mida nad püüavad lahendada. Osa sellest saab kodeerida algoritmides ja õppida AI poolt, kuid on veel immateriaalseid varasid, mis nõuavad lõppkokkuvõttes küsimust: kas me naudime aega koos?

RB: Milline on olnud radari asutajate reaktsioon, kui nad avastatakse InReachi tarkvara abil tõesti varakult?

RB: Esimene küsimus on alati „Kuidas sa meile teada said?”. Kui me selgitame, mida me teeme ja kuidas platvorm toimib, luuakse otsene seos ettevõtjaga. Just see juhtus, kui jõudsime viie Vilniuse ettevõtjale, kes olid alustanud firma Oberlo nime. Järgmisel aastal aitasime neil kasvada ja laiendada kuni 30 inimeseni nii Vilniuses kui ka Berliinis, enne kui Shopify omandas.

Me kasutame investeerimisel väga ettevõtlikku lähenemist; käivitame InReachi pigem tootearenduse organisatsioonina kui professionaalse teenindusettevõttena, nii et me näeme ja tunneme oma ettevõtjatega kohalikke. Püüame jagada oma kogemusi ja parimaid tavasid ettevõtte ehitamise protsessi kaudu, olgu siis siis OKR, erinevad ketterad arendusmeetodid, tooteplaanid jne.

Paljutõotavate ettevõtjate jõudmine varakult ei ole ainus eelis, mida DIG annab meile. Samuti oleme sissetulevate võimaluste analüüsimisel väga tõhusad ja reageerivad. Tegelikult, kui vaatate meie veebilehte, siis optimeerime meie veebisaiti, et konverteerida külastajad meiega oma käivitust jagama. Me ei huvita võimaluste pommitamisest, sest oleme välja töötanud skaalautuva töövoo, mis võimaldab meil tõhusalt juhtida olulisi tehinguid.